從業(yè)績(jī)預(yù)告看，機(jī)械設(shè)備行業(yè)中既有蘇常柴等預(yù)增40-45倍的公司，其中中小板新技術(shù)公司是預(yù)增的主力，如湘電股份、金風(fēng)科技、置信電器等；也有預(yù)計(jì)業(yè)績(jī)大降甚至虧損的安徽合力、沈陽(yáng)機(jī)床、京山輕機(jī)、上工申工等傳統(tǒng)機(jī)械股。
從華東數(shù)控中報(bào)看，公司生產(chǎn)的普及型、經(jīng)濟(jì)型數(shù)控機(jī)床、普通機(jī)床今年上半年明顯下降，但重型機(jī)床尤其是高毛利的鐵路博格板機(jī)床占比提高，成為上半年業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的主要推動(dòng)力。而同處機(jī)床行業(yè)的沈陽(yáng)機(jī)床由于市場(chǎng)銷(xiāo)售形勢(shì)惡化，導(dǎo)致銷(xiāo)售收入同比下滑。
分析師預(yù)計(jì)，今年機(jī)械行業(yè)整體盈利不佳，雖然4、5月銷(xiāo)量環(huán)比略有回升，但由于價(jià)格下降，機(jī)床行業(yè)整體投資機(jī)會(huì)不明顯。只是風(fēng)電、核電、鐵路和電網(wǎng)領(lǐng)域?qū)σ恍?zhuān)用機(jī)床需求上升，因此預(yù)計(jì)法因數(shù)控二季度業(yè)績(jī)環(huán)比增長(zhǎng)，但沈陽(yáng)機(jī)床的投資機(jī)會(huì)在于重組，由于其經(jīng)濟(jì)型機(jī)床占比較高，今年業(yè)績(jī)將低迷。
全球經(jīng)濟(jì)蕭條，導(dǎo)致船舶、汽車(chē)、工程機(jī)械等景氣度回落。在出口減少的同時(shí)，我國(guó)擴(kuò)大內(nèi)需的政策提升了機(jī)械設(shè)備業(yè)需求。鐵路、公路、水電等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)給工程機(jī)械帶來(lái)活力，很大程度上彌補(bǔ)了全球經(jīng)濟(jì)下滑帶來(lái)的不利影響。招商證券劉榮預(yù)計(jì)3季度工程機(jī)械銷(xiāo)售跌幅大大收窄，其中混凝土機(jī)械有望率先脫穎而出。4季度工程機(jī)械整體有望實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)。他預(yù)計(jì)下半年民間投資開(kāi)始恢復(fù)，機(jī)械行業(yè)景氣回升。但機(jī)械產(chǎn)品的盈利改善滯后于需求復(fù)蘇。鐵路設(shè)備行業(yè)仍是防御性品種，船舶、港口機(jī)械行業(yè)景氣度仍將在低谷徘徊，而風(fēng)電、核電、鐵路、電網(wǎng)領(lǐng)域的新增需求將給相關(guān)上市公司帶來(lái)機(jī)會(huì)。
船舶工業(yè)受制于全球經(jīng)濟(jì)和貿(mào)易蕭條，目前各大造船公司手持訂單依然能夠保持正常開(kāi)工，船東撤單現(xiàn)象并不多，但船東要求推遲交貨的較多，這可能對(duì)今年業(yè)績(jī)帶來(lái)不利影響。
船舶股估值較低，存在國(guó)際航運(yùn)市場(chǎng)短期反彈帶來(lái)的交易性機(jī)會(huì)。下半年房地產(chǎn)開(kāi)工率有望上升，混凝土機(jī)械可能有較大機(jī)會(huì)。
