江蘇省海門市大力推進(jìn)科技創(chuàng)新，一批新能源、新技術(shù)和高科技板塊快速崛起。圖為江蘇當(dāng)升材料科技有限公司員工在鋰電池正極材料窯爐生產(chǎn)線上作業(yè)。向中林 攝 (新華社發(fā))
當(dāng)前，科技領(lǐng)域的創(chuàng)業(yè)投資正逐步回歸價值投資的本源，新經(jīng)濟(jì)企業(yè)受到資本的高度關(guān)注。面對這一趨勢，創(chuàng)業(yè)者要努力生產(chǎn)具有發(fā)展前景、能夠解決實(shí)際問題的產(chǎn)品，投資者要善于發(fā)現(xiàn)這些科技型企業(yè)創(chuàng)造的價值，政府則要著力引導(dǎo)整個創(chuàng)新生態(tài)環(huán)境健康發(fā)展。
近年來，科技與資本的結(jié)合正在書寫一個又一個創(chuàng)富神話。但科技與資本的結(jié)合也并不容易，科技型中小企業(yè)融資難、融資貴的問題一直存在。技術(shù)創(chuàng)新投資的本源究竟是什么?當(dāng)資本遇到科技，如何才能發(fā)現(xiàn)創(chuàng)新的真正價值?就這些問題，記者進(jìn)行了采訪。
投資：回歸價值本源
創(chuàng)業(yè)投資投向新經(jīng)濟(jì)企業(yè)的比重越來越高，真正有實(shí)力的科技企業(yè)受到追捧
資本更青睞什么樣的企業(yè)?
“前幾年移動互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展的確帶來了新的商業(yè)模式，其中一種叫資本的暴力解鎖模式，就是靠錢去砸，然后再賺壟斷的錢，這不是一個很好的模式。”上海市國際股權(quán)投資基金協(xié)會秘書長、永柏資本控股集團(tuán)有限公司創(chuàng)始合伙人黃巖表示，這種暴力解鎖方式將逐漸被淘汰，科技領(lǐng)域的創(chuàng)業(yè)投資將回歸價值投資的本源，真正有實(shí)力的科技企業(yè)現(xiàn)在越來越受到投資的追捧。
“中小企業(yè)融資難，企業(yè)自身往往存在創(chuàng)新能力不足的問題，需要在技術(shù)創(chuàng)新、模式創(chuàng)新、產(chǎn)品升級換代、用戶體驗(yàn)等方面提升，你如果滯后，市場就會把你淘汰。”深圳市創(chuàng)新投資集團(tuán)有限公司總裁孫東升說，中國創(chuàng)業(yè)投資投向新經(jīng)濟(jì)企業(yè)的比重越來越高，5年前投資傳統(tǒng)企業(yè)的比重高達(dá)40%，但現(xiàn)在投資傳統(tǒng)企業(yè)的比例不到10%。
這一觀點(diǎn)得到了最新數(shù)據(jù)的支撐。中國科學(xué)技術(shù)發(fā)展戰(zhàn)略研究院等單位最新發(fā)布的《中國科技金融生態(tài)年度觀察》報告顯示，按照傳統(tǒng)的行業(yè)劃分，2017年中國創(chuàng)業(yè)投資項(xiàng)目主要集中在軟件和信息服務(wù)業(yè)(18.27%)、新能源和環(huán)保(11.61%)、生物醫(yī)藥(11.38%)等領(lǐng)域。按板塊劃分，主要分布在物聯(lián)網(wǎng)與大數(shù)據(jù)(9.5%)、綠色經(jīng)濟(jì)(9.5%)、金融科技(3.6%)、人工智能(3.5%)等領(lǐng)域。
科技不僅是各種初創(chuàng)公司吸引資本的強(qiáng)有力因素，也正在成為金融創(chuàng)新的工具。
“解決現(xiàn)在金融體系中的痛點(diǎn)問題，可以從金融科技生態(tài)角度入手。現(xiàn)在科技的發(fā)展已經(jīng)到了讓人激動的階段，很多技術(shù)已經(jīng)從實(shí)驗(yàn)室逐步進(jìn)入產(chǎn)品階段，很多傳統(tǒng)金融手段無解的問題可以用新技術(shù)找到非常好的解決方案。”畢馬威金融服務(wù)部合伙人王立鵬認(rèn)為，隨著金融科技的發(fā)展，有很多手段可以幫助中小企業(yè)較好解決銀行貸款的難題。例如，農(nóng)業(yè)金融過去服務(wù)成本高、風(fēng)控手段缺乏、金額也小，費(fèi)力不討好，但現(xiàn)在可以用深度學(xué)習(xí)技術(shù)、遙感技術(shù)讓這個問題迎刃而解。再如，中小企業(yè)借貸無門的原因往往在于借貸風(fēng)險較高，現(xiàn)在利用物聯(lián)網(wǎng)、數(shù)據(jù)平臺、區(qū)塊鏈技術(shù)就能低成本監(jiān)控中小企業(yè)在整個供應(yīng)鏈體系中的運(yùn)轉(zhuǎn)狀況，降低借貸風(fēng)險。
創(chuàng)業(yè)：打鐵還需自身硬
企業(yè)要有造血能力，有科技硬核、注重市場需求的項(xiàng)目更能吸引資本的注入
現(xiàn)在“雙創(chuàng)”項(xiàng)目那么多，創(chuàng)業(yè)者要做出什么樣的項(xiàng)目，才能吸引資本的投入?
“中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)，打鐵還需自身硬。”上海市科創(chuàng)中心股權(quán)投資基金管理有限公司總裁康鳴說，“我們投資的基金和項(xiàng)目與新一代信息技術(shù)、生物醫(yī)藥、高端裝備制造等上海戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)緊密結(jié)合，這是一個戰(zhàn)略導(dǎo)向。我們看子基金、看項(xiàng)目，一定是看技術(shù)驅(qū)動，看應(yīng)用的延展性，看整個創(chuàng)始人團(tuán)隊(duì)的職業(yè)素養(yǎng)和情懷，以及他們對自身行業(yè)的專注度”。
確實(shí)如此，現(xiàn)在，一些既有科技硬核、又注重市場需求的項(xiàng)目，往往能迅速吸引資本的注入。
華中科技大學(xué)教授王星澤2017年8月份創(chuàng)辦了合刃科技公司，成立10個月時，累計融資超過1億元。該公司將光電技術(shù)與人工智能結(jié)合，已經(jīng)發(fā)明了100多項(xiàng)專利，致力于解決計算機(jī)視覺中的一些實(shí)際問題。這些技術(shù)可應(yīng)用于自動駕駛和輔助駕駛，還可應(yīng)用在便攜式光譜儀等領(lǐng)域，讓手機(jī)攝像頭兼職小型化光譜儀，應(yīng)用在皮膚癌早期檢測、食品安全檢測等領(lǐng)域。
“我希望我所學(xué)到的東西可以產(chǎn)生價值，能夠在工業(yè)界有所應(yīng)用。無論我們在什么地方，我們想要做的是真正打通從技術(shù)到產(chǎn)品的‘任督二脈’，解決實(shí)際問題，創(chuàng)造真正的社會價值。”王星澤說。
上海木蟻機(jī)器人科技有限公司是一家致力于制造行業(yè)無人搬運(yùn)機(jī)器人的創(chuàng)業(yè)公司。該公司CEO錢永強(qiáng)說，“當(dāng)初投資人投資我們主要看3點(diǎn)。一看前景，是否擁有更廣的應(yīng)用場景。工廠里的物料搬運(yùn)自動化對工業(yè)4.0是很關(guān)鍵的一環(huán)，是一個非常必要的剛性需求。同時我們的機(jī)器人在醫(yī)院物流、生產(chǎn)物流都可以用，市場空間較大。二看思路，創(chuàng)始人對企業(yè)的定位和每一步發(fā)展的思路都要清晰。三看團(tuán)隊(duì)有沒有殺氣，一個企業(yè)的核心競爭力關(guān)鍵是人才。團(tuán)隊(duì)氛圍、自身競爭體系、怎樣在競爭過程中保持有殺氣的狀態(tài)，也非常關(guān)鍵”。
“我們要回歸企業(yè)的本質(zhì)，其實(shí)就是創(chuàng)造價值，同時產(chǎn)生利益。”錢永強(qiáng)表示，一個企業(yè)首先要有造血能力，其次是要積累信用，拿了投資人的資金，就應(yīng)對投資人負(fù)責(zé)。
政府：構(gòu)建健康生態(tài)圈
各地政府建立多元化服務(wù)平臺和多層次服務(wù)體系，為金融科技營造良好環(huán)境
政府引領(lǐng)，構(gòu)建更健康的科技金融生態(tài)，是許多專家的期許。
“2017年中國科技金融生態(tài)不斷優(yōu)化。”中國科學(xué)技術(shù)發(fā)展戰(zhàn)略研究院科技投資研究所副所長張明喜說，“現(xiàn)在，金融科技在全球內(nèi)迅速崛起，各個國家都在探索通過發(fā)展科技金融來創(chuàng)新整個金融服務(wù)模式，打通科技和金融的通道。針對現(xiàn)在的發(fā)展態(tài)勢，我們應(yīng)該超前布局研發(fā)，開始相關(guān)試點(diǎn)，為金融科技更好地推動高質(zhì)量發(fā)展?fàn)I造良好的生態(tài)環(huán)境”。
現(xiàn)在，發(fā)達(dá)地區(qū)的地方政府已經(jīng)在加快構(gòu)建更健康的科技金融生態(tài)。
上海市科委副主任駱大進(jìn)說，上海要圍繞科技型中小企業(yè)融資發(fā)展的需要構(gòu)建科技金融生態(tài)圈，建立更加多元的服務(wù)平臺，如科技保險、科技金融信息服務(wù)平臺等，加強(qiáng)政府服務(wù)密度的建設(shè)，讓企業(yè)更加直接、更低成本融到資。
深圳市科技創(chuàng)新委員會副巡視員沙新華表示，深圳科技金融為深圳科技創(chuàng)新插上了翅膀。深圳構(gòu)建了多層次服務(wù)體系，通過產(chǎn)業(yè)鏈、創(chuàng)新鏈、知識鏈、資金鏈的融合發(fā)展，使成千上萬家企業(yè)獲得便捷的資金服務(wù)支持。“我們率先推進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資立法，政府設(shè)立了投資引導(dǎo)基金、中小微企業(yè)基金150億元。深圳創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)達(dá)到4.6萬家。通過我們的培育，深圳已經(jīng)有228家企業(yè)上市。”
國家級層面的科技金融生態(tài)也在建設(shè)中?？萍疾炕鹁娓呒夹g(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)中心主任張志宏說：“今后還要繼續(xù)發(fā)揮政府的投資基金、投資母基金的作用，繼續(xù)為創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)提供更大的支持。我們將加快整合科技部、財政部關(guān)于支持中小微企業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)等方面的財政資金，形成直接資助科技型創(chuàng)業(yè)的專項(xiàng)資金，同時還要完善‘雙創(chuàng)’金融支持體系。”
當(dāng)資本遇到科技，如何發(fā)現(xiàn)創(chuàng)新的價值?創(chuàng)新者要讓新技術(shù)盡可能接近實(shí)用，創(chuàng)業(yè)者要找到這些技術(shù)，投資者要發(fā)現(xiàn)這些科技企業(yè)的價值，而政府則要引導(dǎo)整個創(chuàng)新生態(tài)環(huán)境的健康發(fā)展。
