華為與中興，這兩家中國(guó)本土唯二的通信行業(yè)巨頭，在10月末相繼發(fā)布了自己三季度財(cái)報(bào)。
雖然在過去一段時(shí)間華為中興都遭遇到海外國(guó)家集體抵制，導(dǎo)致海外業(yè)務(wù)收入受到一定影響，但從財(cái)報(bào)上來看，中興受到影響并不大，經(jīng)營(yíng)步入正軌甚至連創(chuàng)史上最佳；而華為由于同時(shí)遭遇芯片供應(yīng)問題，經(jīng)營(yíng)上遇到了困難，業(yè)績(jī)出現(xiàn)較為明顯的下滑。
先來看中興。由于中興是a股港股兩地上市公司，因此其財(cái)報(bào)公布信息會(huì)更詳實(shí)。2021年第三季度，中興通訊單季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入307.5億元，為近三年最高。2021年第三季度，公司凈利潤(rùn)17.7億元，同比增長(zhǎng)107.6%。
前三季度整體，中興通訊實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入838.3億元，同比增長(zhǎng)13.1%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)58.5億元，同比增長(zhǎng)115%。
分收入來源看，中興國(guó)內(nèi)、國(guó)際兩大市場(chǎng)，運(yùn)營(yíng)商網(wǎng)絡(luò)、政企業(yè)務(wù)、消費(fèi)者業(yè)務(wù)三大業(yè)務(wù)均保持了良好增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，而且值得注意的是，前三季度其消費(fèi)者業(yè)務(wù)中的手機(jī)營(yíng)收同比增長(zhǎng)約40%。
再來看看華為。由于華為不是上市公司，因此其公布業(yè)績(jī)相對(duì)較為簡(jiǎn)單。華為前三季度公司實(shí)現(xiàn)銷售收入4558億元人民幣，同比去年下滑32.14%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)464億元，同比去年下滑14%。
雖然沒有分業(yè)務(wù)的收入與利潤(rùn)數(shù)據(jù)，但華為輪值董事長(zhǎng)郭平表示：“（華為）整體經(jīng)營(yíng)結(jié)果符合預(yù)期，To C業(yè)務(wù)受到較大影響，To B業(yè)務(wù)表現(xiàn)穩(wěn)定。
兩家數(shù)據(jù)呈現(xiàn)完了，接下來對(duì)比著分析下。
1、受芯片供應(yīng)影響華為手機(jī)業(yè)務(wù)受困。
由于華為至今依然受實(shí)體清單影響無法正常獲取5G芯片，因此無論其現(xiàn)有品牌手機(jī)還是新發(fā)布的P系列旗艦手機(jī)生產(chǎn)規(guī)模都嚴(yán)重受到限制。
雖然華為未公布三季度其手機(jī)業(yè)務(wù)營(yíng)收情況，但近日，權(quán)威研究機(jī)構(gòu)Counterpoint Research發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，第三季度華為手機(jī)在中國(guó)大陸智能手機(jī)市場(chǎng)中所占份額已經(jīng)下滑至8%，同比銷量大幅下跌77%。
而與此同時(shí)，其主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手VIVO、OPPO、小米、蘋果均取得了兩位數(shù)的銷量增長(zhǎng)，甚至被其賣掉的子品牌榮耀如今也取得了環(huán)比上季度銷量增長(zhǎng)96%的驕人戰(zhàn)績(jī)，重回國(guó)內(nèi)智能手機(jī)市場(chǎng)第三位。
要知道，2020年，以手機(jī)業(yè)務(wù)為主的消費(fèi)者業(yè)務(wù)占華為總營(yíng)收超過50%，因此，華為總體營(yíng)收被拖累嚴(yán)重。
反觀中興，其并沒有同華為一樣被加入實(shí)體清單，各業(yè)務(wù)線條均能正常獲得芯片供應(yīng)，消費(fèi)者業(yè)務(wù)反而持續(xù)增長(zhǎng)。這是導(dǎo)致華為中興目前經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)嚴(yán)重背離的主要原因之一。
2、運(yùn)營(yíng)商業(yè)務(wù)華為受到影響更為嚴(yán)重。
華為中興起家都是做電信設(shè)備，也就是三大業(yè)務(wù)中的運(yùn)營(yíng)商業(yè)務(wù)。在5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)如火如荼的2021年，最應(yīng)該在運(yùn)營(yíng)商業(yè)務(wù)上實(shí)現(xiàn)大豐收的華為與中興，實(shí)際上的表現(xiàn)卻相差甚遠(yuǎn)。
在相同的外部環(huán)境，也就是美國(guó)威脅海外國(guó)家禁止使用中國(guó)通信設(shè)備的背景下，兩家設(shè)備商的海外業(yè)務(wù)都出現(xiàn)了一定的萎縮。
但國(guó)內(nèi)對(duì)于兩家本土電信設(shè)備企業(yè)的傾斜顯而易見。在國(guó)內(nèi)5G 700M，也就是5G最近一次大規(guī)模設(shè)備集采中，華為和中興分別占據(jù)60%與30%的份額，這樣的份額相比4G時(shí)代已經(jīng)是大幅提升。因此中興完全可以依靠國(guó)內(nèi)市場(chǎng)穩(wěn)住運(yùn)營(yíng)商業(yè)務(wù)的收入，可對(duì)于華為來說則很難填坑。
這是由于華為之前在海外國(guó)家電信設(shè)備市場(chǎng)份額太大，導(dǎo)致受到影響遠(yuǎn)遠(yuǎn)比中興嚴(yán)重的多。2021年上半年，華為在全球電信設(shè)備市場(chǎng)份額雖然依然保持第一，但明顯出現(xiàn)調(diào)頭向下的趨勢(shì)，而中興則穩(wěn)中有升。
而目前美國(guó)方面對(duì)于兩家電信設(shè)備巨頭的禁令愈發(fā)收緊。10月29日，美國(guó)參議院通過了《2021年安全設(shè)備法》，該法案以所謂“安全威脅”為借口，禁止美國(guó)聯(lián)邦通訊委員會(huì)對(duì)華為和中興頒發(fā)新的設(shè)備執(zhí)照。
這也意味著，除了使用美國(guó)聯(lián)邦資金購(gòu)買華為中興設(shè)備被禁止外，美國(guó)民間資金或非聯(lián)邦政府資金也不能購(gòu)買華為與中興的電信設(shè)備，甚至要對(duì)已安裝設(shè)備進(jìn)行拆除替換，換句話說，華為中興設(shè)備在美國(guó)被全面封禁。
而如果海外對(duì)于華為、中興的“封殺”愈演愈烈，顯而易見，華為受到的影響會(huì)更加嚴(yán)重。
3、中興穩(wěn)坐釣魚臺(tái)，華為轉(zhuǎn)型已迫在眉睫。
在前幾天召開的中興2021年度全球分析師大會(huì)上，中興通訊提出了2-3年內(nèi)進(jìn)入世界500強(qiáng)的目標(biāo)。同時(shí)，中興毫不避諱自己在手機(jī)業(yè)務(wù)上的野心，提出了終端業(yè)務(wù)保持國(guó)內(nèi)市場(chǎng)年增長(zhǎng)率大于200%，海外市場(chǎng)年增長(zhǎng)率超過50%的新目標(biāo)。
個(gè)人認(rèn)為，只要中興在政策方面不出現(xiàn)問題，那么實(shí)現(xiàn)以上目標(biāo)并不困難，畢竟其三大業(yè)務(wù)直接面對(duì)的主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手都是華為，此消彼長(zhǎng)。因此，中興可以繼續(xù)穩(wěn)扎穩(wěn)打發(fā)展三大業(yè)務(wù)，同時(shí)向汽車電子、云計(jì)算等新興領(lǐng)域拓展。
而另一方面，華為在沒有解決芯片供應(yīng)與西方國(guó)家抵制問題的前提下，三大業(yè)務(wù)中的兩個(gè)都遇到了困境，而其企業(yè)業(yè)務(wù)同樣受限于芯片供應(yīng)，在服務(wù)器、云計(jì)算等領(lǐng)域存在一定風(fēng)險(xiǎn)。因此，短期內(nèi)華為需要面對(duì)的是業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型彌補(bǔ)收入減少，長(zhǎng)期需要帶動(dòng)國(guó)內(nèi)芯片產(chǎn)業(yè)鏈根本解決芯片端到端自研問題。
轉(zhuǎn)型上，華為已經(jīng)做了很多，包括向軟件領(lǐng)域進(jìn)軍的鴻蒙操作系統(tǒng)、成立數(shù)字能源公司并拿下全球最大的光伏儲(chǔ)能項(xiàng)目、在新能源汽車領(lǐng)域推出激光雷達(dá)等產(chǎn)品，以上領(lǐng)域都屬于盤子大且不依賴芯片、我國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈相對(duì)成熟的領(lǐng)域，我發(fā)布的很多文章都提到了華為在以上領(lǐng)域的努力，這里不再贅述。
而解決芯片的問題，則是hard模式，靠華為自己肯定是不行的，需要依靠國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)的共同努力，只能一步一個(gè)腳印的從低端芯片開始，逐步向高端進(jìn)軍。
不過，對(duì)于華為來說最近明顯是有些好消息的，包括孟晚舟歸國(guó)、美國(guó)供應(yīng)商獲得了向華為供貨的113項(xiàng)出口許可證（價(jià)值610億美元，約合人民幣3896億元）等。
因此，無論對(duì)于華為還是中興，自救者，人恒救之。
